বেশিরভাগ ভারতীয়দের জন্য, বিনিয়োগ জীবনের মাইলফলক সুরক্ষিত করা। অবসর নেওয়ার পরিকল্পনা হোক, শিশুদের শিক্ষা হোক বা নিরাপত্তা বেষ্টনী তৈরি করা হোক, প্রতিটি বিনিয়োগই একটি দীর্ঘমেয়াদী স্বপ্ন বহন করে। এই স্বপ্নের সাফল্য নির্ভর করে কাজ করার জন্য চক্রবৃদ্ধি করার জন্য যথেষ্ট সময় ধরে বিনিয়োগ করার উপর।
সেখানেই নতুন যুগের ইউলিপ (ইউনিট লিঙ্কড ইন্স্যুরেন্স প্ল্যান) নতুন প্রাসঙ্গিকতা খুঁজে পেয়েছে। তারা সেই জিনিসটিকে উত্সাহিত করে যা সম্পদ সৃষ্টি করে: দীর্ঘমেয়াদী, ধারাবাহিক বিনিয়োগ। একবার অস্বচ্ছ এবং ব্যয়বহুল হওয়ার জন্য সমালোচিত হওয়ার পর, ইউলিপগুলি দক্ষ, স্বচ্ছ এবং ট্যাক্স-স্মার্ট আর্থিক পণ্যে পরিণত হয়েছে। কম চার্জ, সম্পূর্ণ দৃশ্যমানতা এবং অন্তর্নির্মিত লাইফ কভার সহ, তারা কীভাবে গুরুতর বিনিয়োগকারীরা দীর্ঘমেয়াদী সম্পদ সৃষ্টির দিকে এগিয়ে যায় তা পুনর্নির্মাণ করছে।
করমুক্ত সুবিধা
বাজার-সংযুক্ত বিনিয়োগের মধ্যে, ট্যাক্সেশন প্রায়ই নির্ধারণ করে যে আপনি আসলে কতটা রিটার্ন রাখবেন। যদিও ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড (MFs) ₹1.25 লক্ষের উপরে লাভের উপর 12.5% দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভ (LTCG) কর আকর্ষণ করে, ULIP-এর মেয়াদপূর্তির আয়গুলি ধারা 10(10D) এর অধীনে সম্পূর্ণ কর-মুক্ত, বার্ষিক প্রিমিয়ামগুলি ₹2.5 লক্ষের মধ্যে থাকে এবং নিশ্চিত করা রাশি কমপক্ষে 1m0 গুণ হয়৷
কয়েক দশক ধরে, এই সুবিধা উল্লেখযোগ্যভাবে যোগ করে। উদাহরণ স্বরূপ, একজন বিনিয়োগকারী 10 বছরের জন্য মাসে ₹10,000 বরাদ্দ করে এবং 20 বছর বিনিয়োগ করে থাকেন, 15% বাজার রিটার্নে প্রায় ₹85-86 লাখের ULIP কর্পাস দেখতে পারেন। অনুরূপ একটি সরাসরি MF প্রায় ₹95 লক্ষ প্রাক-ট্যাক্স প্রদান করতে পারে, কিন্তু LTCG ট্যাক্স দেওয়ার পরে, টেক-হোম পরিমাণ প্রায় ₹84 লক্ষে নেমে আসে। উচ্চ ব্যয়ের সাথে নিয়মিত MF-এর তুলনায়, কর-পরবর্তী ব্যবধান প্রায় ₹10-12 লক্ষে বিস্তৃত হতে পারে।
সংক্ষেপে বলা যায়, একজন দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারী তুলনীয় বা এমনকি ভালো পোস্ট-ট্যাক্স রিটার্ন আশা করতে পারেন যদি তিনি সঠিক বিনিয়োগ পছন্দ করেন। তদুপরি, যদি কেউ LTCG করের হার 10 বা 20 বছরের নিচে বাড়ানোর বাস্তবসম্মত সম্ভাবনা বিবেচনা করে তবে রিটার্নের ব্যবধান আরও বিস্তৃত হতে পারে।
খরচ বিপ্লব
এই ULIP রূপান্তরটি স্থির নিয়ন্ত্রক সংস্কার এবং ডিজিটাল বিতরণের উত্থানের ফলাফল। এক দশক আগে, ইউলিপগুলি এক বছরে 5-6% পর্যন্ত বেশি ফ্রন্ট-লোডেড খরচ বহন করত। সেসব দিন চলে গেছে।
আজ, অনলাইন ইউলিপ-এর জন্য ফান্ড ম্যানেজমেন্ট চার্জ (FMCs) প্রায় 1.25-1.35%, যা প্রায় নিয়মিত MF-এর 1.2%-এর সমান এবং সরাসরি তহবিল দ্বারা চার্জ করা 0.5% থেকে কিছুটা বেশি। কম খরচের কাঠামোগুলি ইউলিপগুলিকে বাজার-সংযুক্ত যন্ত্রগুলির সমতুল্য করে, কর সুবিধাগুলি বজায় রেখে।
শৃঙ্খলা, একটি প্রান্ত
ইউলিপ-এর আসল শক্তি তারা কীভাবে বিনিয়োগকারীদের বিনিয়োগে রাখে। পাঁচ বছরের বাধ্যতামূলক লক-ইন পিরিয়ডের সাথে, তারা দীর্ঘমেয়াদী শৃঙ্খলার প্রচার করে, এমন কিছু এমনকি পাকা বিনিয়োগকারীরাও প্রায়শই ওপেন-এন্ডেড পণ্যগুলি বজায় রাখতে লড়াই করে।
স্বল্প-মেয়াদী অনুমান প্রবণ বাজারে, ইউলিপগুলি সময় নির্ধারণের পরিবর্তে বাজারে ফোকাস স্থানান্তর করে। এটি ধারাবাহিকতা তৈরি করে, প্ররোচনামূলক সিদ্ধান্তগুলিকে হ্রাস করে এবং অবিচ্ছিন্নভাবে কাজ করার জন্য নিরবচ্ছিন্ন চক্রবৃদ্ধি করে। সময়ের সাথে সাথে, এই আচরণটি অনিয়মিত সঞ্চয়কারী এবং সফল সম্পদ সৃষ্টিকারীদের মধ্যে সবচেয়ে বড় পার্থক্যকে পরিণত করে।
এটি অন্যান্য বাজার-সংযুক্ত উপকরণ যেমন MFs-এ অনেককে অবাক করে দিতে পারে, বিনিয়োগকারীদের মাত্র এক-অঙ্কের শতাংশ পাঁচ বছরেরও বেশি সময় বিনিয়োগ করে থাকে। ইউলিপ, তবে, দীর্ঘমেয়াদী শৃঙ্খলাকে উৎসাহিত করে এবং চক্রবৃদ্ধির মাধ্যমে উচ্চতর সম্পদ সৃষ্টি করতে সক্ষম করে।
দ্বৈত সুরক্ষা
রিটার্নের বাইরে, ULIPs জীবন বীমার সাথে সম্পদ সৃষ্টিকে একত্রিত করে, এমনকি একটি অপ্রত্যাশিত ঘটনায়ও আপনার পরিবারের আর্থিক লক্ষ্যগুলি সুরক্ষিত থাকে তা নিশ্চিত করে।
কোনো দুর্ভাগ্যজনক ঘটনার ক্ষেত্রে, একটি ‘প্রিমিয়াম মওকুফ’ বিকল্প দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্য যেমন শিশুদের শিক্ষা বা স্বামী/স্ত্রীর আর্থিক নিরাপত্তা পূর্ণ হওয়া অব্যাহত নিশ্চিত করে। ইউলিপগুলিই একমাত্র যন্ত্র যা বাজার-সংযুক্ত রিটার্ন সহ এত শক্তিশালী পারিবারিক সুরক্ষা প্রদান করে।
বিনিয়োগ থাকার উপায়
আজকের বিনিয়োগকারীরা, বিশেষ করে অল্পবয়সীরা, অনেক বেশি কর-সচেতন এবং লক্ষ্য-ভিত্তিক। তারা স্বীকার করে যে সত্যিকারের সম্পদ সৃষ্টি হয় স্বল্পমেয়াদী রিটার্নের পিছনে না থেকে ধারাবাহিক, দক্ষ বিনিয়োগ থেকে। ইউলিপগুলি এই চিন্তার সাথে পুরোপুরি সারিবদ্ধ করে, একটি সমন্বিত সমাধান প্রদান করে যা সুরক্ষা, ট্যাক্স দক্ষতা এবং দীর্ঘমেয়াদী শৃঙ্খলাকে একীভূত করে। সাম্প্রতিক GST কাটছাঁটের সাথে, ইউলিপগুলি আরও বেশি সাশ্রয়ী হয়েছে। তারা সরলতা, ফোকাস এবং আর্থিক বিচক্ষণতা, ভারতের উদীয়মান বিনিয়োগকারী প্রজন্মের সাথে অনুরণিত গুণাবলী প্রদান করে। যারা বিশ্বাস করেন তাদের জন্য এই কোর্সে থাকার মাধ্যমে সম্পদ তৈরি করা হয়, নতুন যুগের ইউলিপ দীর্ঘমেয়াদী সমৃদ্ধির জন্য একটি সুশৃঙ্খল এবং কর-দক্ষ পথ।
(লেখক ইনভেস্টমেন্টস, পলিসিবাজার ডট কমের প্রধান)
প্রকাশিত হয়েছে – অক্টোবর 27, 2025 05:04 am IST
