কয়েক বছর ধরে সম্পদ ব্যবস্থাপনা সংস্থাগুলির সংখ্যা (এএমসি) বৃদ্ধি পেয়েছে। এটি ইক্যুইটি স্পেসে পণ্যের পার্থক্যের জন্য কঠিন করে তোলে, কারণ তহবিলগুলি সাধারণত বড় ক্যাপস, মিড-ক্যাপস এবং ছোট ক্যাপগুলির সমন্বয়ে 500 টি স্টকের মহাবিশ্বের মধ্যে বিনিয়োগ করে। অতএব, এএমসিগুলি বিনিয়োগকারীদের ডাব্লুইউতে বিভিন্ন পণ্য তৈরি করতে দেখে অবাক হওয়ার কিছু নেই। সাম্প্রতিক সময়ে একটি পার্থক্যমূলক পণ্য ছিল মাল্টি-অ্যাসেট তহবিল। এখানে, আমরা এই জাতীয় তহবিলের বৈশিষ্ট্যগুলি নিয়ে আলোচনা করি এবং যদি সেগুলি আপনার মূল পোর্টফোলিওতে ফিট করে।
সম্পদ বরাদ্দ
সম্পদ বরাদ্দ বিনিয়োগ প্রক্রিয়া সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ পদক্ষেপ। এটি জীবনের লক্ষ্য অর্জনের জন্য আপনি সম্পদ ক্লাসে বিনিয়োগের সঞ্চয়গুলির অংশকে বোঝায়। সম্পদ বরাদ্দ প্রতিটি লক্ষ্যের জন্য পৃথক হতে পারে, এমনকি যদি সমস্ত লক্ষ্য একই সময়ে দিগন্ত থাকে। কেন? সম্পদ বরাদ্দ ঝুঁকির মনোভাবের একটি ফাংশন- আরও গুরুত্বপূর্ণ একটি লক্ষ্য, আপনি নিতে চান না এমন ঝুঁকি কম; এর অর্থ আরও বন্ড এবং কম ইক্যুইটি বরাদ্দ। উদাহরণস্বরূপ, আপনার সন্তানের শিক্ষার পোর্টফোলিওর জন্য সম্পদ বরাদ্দ আপনার অবসর গ্রহণের পোর্টফোলিওর তুলনায় আরও রক্ষণশীল হতে পারে।
একটি বহু-সম্পদ শ্রেণীর তহবিল তিনটি সম্পদ শ্রেণীর সংস্পর্শে নিতে পারে-ইক্যুইটি, বন্ড এবং পণ্য (সাধারণত স্বর্ণ ও রৌপ্য)। মূল পোর্টফোলিওতে পণ্য থাকার বিষয়ে আপনাকে অবশ্যই সচেতন হতে হবে, কারণ দামগুলি বৈশ্বিক চাহিদা এবং সরবরাহ এবং ভূ -রাজনৈতিক সমস্যা দ্বারা চালিত।
এর বাইরে, এই জাতীয় তহবিল বিনিয়োগের আদেশের ভিত্তিতে প্রতিটি সম্পদ শ্রেণিতে সর্বোত্তম বরাদ্দের সিদ্ধান্ত নেয়। অন্য কথায়, তহবিলের সম্পদ বরাদ্দ আপনার লক্ষ্য বা ঝুঁকির মনোভাব অনুসারে তৈরি করা যায় না।
উপসংহার
আপনাকে অবশ্যই কর-দক্ষ বিনিয়োগ করতে হবে। মাল্টি-অ্যাসেট তহবিল কর দক্ষ? একটি বহু-সম্পদ তহবিল যা 65% এরও বেশি ইক্যুইটিতে বিনিয়োগ করে একটি ইক্যুইটি তহবিল হিসাবে বিবেচিত হয়।
মুল বক্তব্যটি হ’ল আপনি যদি 12 মাসেরও বেশি সময় ধরে রাখার পরে আপনার তহবিল ইউনিটগুলি বিক্রি করেন তবে আপনাকে অবশ্যই যে কোনও বছরে 12.5% দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভ কর দিতে হবে ₹ 1.25 লক্ষের উপরে আপনি লাভগুলি উপলব্ধি করতে পারেন। তবে 65% এরও কম ইক্যুইটিযুক্ত তহবিলকে অ-ইক্যুইটি-ভিত্তিক তহবিল হিসাবে বিবেচনা করা হয়।
এই জাতীয় তহবিল থেকে উদ্ভূত মূলধন লাভগুলি আপনার মোট আয়ের সাথে যুক্ত করা হবে এবং হোল্ডিং পিরিয়ড নির্বিশেষে আপনার প্রান্তিক করের উপর কর আদায় করা হবে। আপনার বিনিয়োগগুলিতে কর-পরবর্তী রিটার্নগুলিতে এটির বড় প্রভাব রয়েছে, কারণ তহবিলের ইক্যুইটি অংশটি আপনার প্রান্তিক করের হারেও কর আদায় করা হবে (সাধারণত 30%)। আপনি যখন মাল্টি-অ্যাসেট তহবিল চয়ন করেন তখন আপনাকে অবশ্যই এই কারণগুলি সম্পর্কে সচেতন হতে হবে।
(লেখক ব্যক্তিদের তাদের ব্যক্তিগত বিনিয়োগ পরিচালনার জন্য প্রশিক্ষণ প্রোগ্রাম সরবরাহ করে)
প্রকাশিত – জুলাই 21, 2025 06:49 এএম আইএসটি
